Key Takeaways
- Die 2021 in Deutschland eingeführte CO2-Steuer verteuerte fossile Energieträger wie Heizöl, Erdgas und Benzin, um Anreize für umweltfreundlichere Alternativen zu schaffen.
- Die steigende Nachfrage nach nachhaltigen Investments in Europa, getrieben durch ein wachsendes Bewusstsein für ökologische und soziale Themen sowie attraktive Renditen, führt zu verstärkten Regulierungen auf nationaler und europäischer Ebene, wie der SFDR und der EU-Taxonomie.
- Die Finanzindustrie reagiert auf den Klimawandel mit neuen ESG-Produkten, während die Nachhaltigkeitsmessung und Greenwashing Herausforderungen darstellen und soziale sowie Governance-Themen zunehmend in den Investmentprozess integriert werden.
- ESAP ist eine zentrale EU-Datenplattform, die Investoren standardisierte Finanz- und Nachhaltigkeitsdaten zur Verfügung stellt, um fundierte Investitionsentscheidungen zu ermöglichen. Sie gilt als wichtiger Schritt zur Förderung von Investitionen in Europa, insbesondere im Kontext des Klimawandels.
Die Politik geht neue Wege, um Investitionen in Europa zu fördern, Transparenz und Nachhaltigkeit zu verbessern und Anreize für umweltfreundlichere Alternativen zu schaffen. Die Einrichtung des zentralen europäischen Zugangsportals ESAP ist ein wichtiger Schritt der Europäischen Union zur Erleichterung von Investitionen und zur Verbesserung der Transparenz von Unternehmensdaten.
Unternehmen, die ESG-Standards integrieren, profitieren langfristig von einer besseren Anpassungsfähigkeit und Risikovermeidung. Die Einführung der CO2-Steuer in Deutschland im Jahr 2021 zielte ebenfalls darauf ab, den Übergang zu umweltfreundlicheren Alternativen zu fördern und die Folgen des Klimawandels zu bekämpfen.
Die Transparenz in ESG-Fragen gewinnt in der Politik und in der Finanzwirtschaft zunehmend an Bedeutung
In Europa und Deutschland steigt die Nachfrage nach nachhaltigen Investments, getrieben durch das wachsende Umweltbewusstsein, das Interesse an sozialen Themen sowie den Wunsch nach attraktiven Renditen.
Die Regulierung von ESG-Investments nimmt sowohl auf europäischer als auch auf nationaler Ebene zu, mit Maßnahmen wie der Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) und der EU-Taxonomie. Der Finanzsektor reagiert auf diese Nachfrage mit der Entwicklung neuer ESG-Produkte und -Dienstleistungen, darunter ESG-Fonds, -Anleihen und -Ratings.
Trotz dieser positiven Entwicklungen bleiben Herausforderungen wie die Messung und Vergleichbarkeit der Nachhaltigkeit von Unternehmen und das Problem des Greenwashings bestehen. Zusätzlich zu diesen Trends gewinnen soziale und Governance-Themen an Bedeutung und werden zunehmend in den Investmentprozess integriert. Investoren engagieren sich zunehmend bei Unternehmen, um deren ESG-Performance zu verbessern.
Die CO2-Abgabe wird kontrovers diskutiert
Durch die Einführung der CO2-Abgabe am 1. Januar 2021 mit einem Preis von 25 Euro pro Tonne wurden fossile Energieträger wie Heizöl, Erdgas und Benzin teurer, was den Anreiz für klimafreundlichere Alternativen erhöhen sollte. Ab 2024 sind jährliche Steigerungen auf bis zu 55 Euro pro Tonne im Jahr 2026 vorgesehen.
Die Einnahmen aus der CO2-Abgabe sollen zur sozialen Abfederung an die Bevölkerung zurückgegeben werden. Trotz dieser Bemühungen gibt es Kritik an den Klimaschutzleistungen: Einige halten den Preis für zu niedrig und sehen zu wenig Anreize für den Klimaschutz, andere kritisieren die Verteilung der Einnahmen und fordern eine gerechtere Verteilung oder eine andere Verwendung.
Politische Spannungen führten 2023 zu Turbulenzen bei Benzin- und Kerosinpreisen
Die jüngsten Preisschwankungen bei Benzin und Kerosin wurden von mehreren Faktoren beeinflusst. Der Anstieg des Rohölpreises spielte aufgrund der gestiegenen Nachfrage aus den USA und China sowie aufgrund der durch den Ukraine-Konflikt verschärften geopolitischen Spannungen im Nahen Osten eine wichtige Rolle, da Russland ein wichtiger Ölexporteur ist.
Darüber hinaus trug die CO2-Bepreisung in Deutschland im Januar 2023 mit einem Anstieg von 25 auf 30 Euro pro Tonne zur Verteuerung von Benzin, Diesel und Kerosin bei. Ein weiterer Faktor war der gegenüber dem US-Dollar schwächere Euro, der importiertes Öl verteuerte.
Spekulationen an den Finanzmärkten und die gestiegene Ölnachfrage nach der Lockerung der Corona-Beschränkungen spielten ebenfalls eine Rolle, verstärkt durch saisonale Effekte. Diese Preissteigerungen erhöhten die Verbraucherpreise und führten zu höheren Transportkosten sowie einer Inflation.
Im Jahr 2024 treten neue Regelungen im Bereich der Nachhaltigkeit in Kraft
Die ESG-bezogenen Verpflichtungen und Regulierungen für Unternehmen in Europa und Deutschland im Jahr 2024 sind vielfältig und anspruchsvoll. In Europa tritt am 1. Januar 2024 die Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) in Kraft, die Unternehmen mit mehr als 500 Mitarbeitern zur Veröffentlichung umfassender Nachhaltigkeitsberichte verpflichtet.
Die EU-Taxonomie definiert Kriterien für nachhaltiges Wirtschaften, die Unternehmen erfüllen müssen, um sich als nachhaltig bezeichnen zu dürfen. Die Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) verpflichtet Finanzmarktakteure zur Offenlegung ihrer Nachhaltigkeitsrisiken und -ziele.
Das Portal ESAP soll die Transparenz und Vergleichbarkeit von Unternehmensdaten in der EU verbessern
Der European Single Access Point (ESAP) soll Investoren in der Europäischen Union Zugang zu aktuellen und standardisierten Finanz- und Nachhaltigkeitsdaten bieten, um ihnen fundierte Investitionsentscheidungen zu ermöglichen.
Die Einrichtung des ESAP gilt als wichtiger Schritt zur Förderung von Investitionen in Europa, insbesondere im Kontext der Bekämpfung des Klimawandels, der Digitalisierung und der konjunkturellen Erholung nach der Pandemie. Hierbei sind insbesondere Konzepte wie Datenauthentizität, Datenqualität und einheitliche Datenformate für den Erfolg von großer Bedeutung.
Die Verordnung über das Zugangsportal wurde 2023 vom Europäischen Parlament und dem Rat der Europäischen Union verabschiedet. Die Mitgliedstaaten müssen die Verordnung bis zum 24. Dezember 2024 in nationales Recht umsetzen. 2025 soll das ESAP-Portal voll funktionsfähig sein. Es hat das Potenzial, die Transparenz und Vergleichbarkeit von Unternehmensdaten in der Europäischen Union zu verbessern und damit zu einer nachhaltigeren und effizienteren Kapitalmarktunion beizutragen.
Final Word
Das ESAP-Portal erhöht die Markttransparenz und schafft nachhaltigere Finanzierungsmöglichkeiten für Unternehmen.
Es bietet ihnen zudem eine Vielzahl von Interaktions- und Nutzungsmöglichkeiten.
Zunächst müssen die Unternehmen die SAP-Compliance-Anforderungen erfüllen, insbesondere in Bezug auf die Offenlegung von Finanz- und Nachhaltigkeitsdaten. Durch die Einhaltung dieser Standards können Unternehmen ihre Transparenz und Vergleichbarkeit verbessern, was wiederum das Vertrauen von Investoren stärken und den Zugang zu Finanzierungsmöglichkeiten erleichtern kann.
Das ESAP-Portal ist auch eine wichtige Informationsquelle für Unternehmen, um über Branchentrends, regulatorische Entwicklungen und Best Practices auf dem Laufenden zu bleiben. Dadurch können sie sich proaktiv auf Veränderungen in ihrem Marktumfeld vorbereiten und Wettbewerbsvorteile erzielen.
